El fallo del Juzgado de Quiebras y Recuperaciones Judiciales del Estado de San Pablo autorizó el traspaso del control accionario de Loma Negra a Latcem, el vehículo encabezado por Marcelo Mindlin en sociedad con Redwood Capital Management y con fondos administrados por Moneda–Patria Investments.
La resolución homologa el plan de reestructuración presentado por InterCement, la compañía que controla el 52% de la mayor cementera de la Argentina y que forma parte del grupo brasileño Mover (ex Camargo Correa).
Desde Latcem calificaron la decisión de la justicia brasileña como un “un hito clave” para avanzar hacia el cierre de la transacción. El plan incorpora además una nueva línea de financiamiento aportada por los futuros accionistas, destinada a reforzar el capital de trabajo y garantizar una transición ordenada.
“Para cerrar la transacción todavía restan las aprobaciones regulatorias en Brasil, el cumplimiento de los plazos y procedimientos electorales del plan y la conclusión de los procesos judiciales en el exterior. Tras la homologación, esos procesos ya entraron en fase de cierre”, dijo el consorcio encabezado por Mindlin.
“Con esta decisión, la compañía queda habilitada a iniciar una etapa de estabilización financiera y fortalecimiento operativo. La estructura del plan garantiza que, durante la transición y hasta la incorporación efectiva de los nuevos accionistas, InterCement y su controlada Loma Negra continúen operando con total normalidad”, agregaron.
El grupo señaló que, con una estructura de capital más sólida y sin vencimientos relevantes en los próximos cinco años, InterCement queda en condiciones de retomar su rol estratégico en el sector cementero. La compañía concentra un 14% del market share en Brasil y mantiene el 52% de Loma Negra en Argentina.
“La renegociación también otorga una mayor capacidad de inversión y sostenibilidad a largo plazo, acompañada por una visión estratégica orientada al desarrollo y crecimiento de la compañía”, explicó la que será la nueva controlante.
Según la información difundida, la homologación obtuvo el respaldo de más del 99,9% de los acreedores, desbloqueando un proceso clave para la estabilización financiera y la transición ordenada del grupo.
Latcem, la sociedad encabezada por Mindlin, se transformará, junto a los fondos estadounidenses y latinoamericanos, en el nuevo propietario de la histórica cementera argentina. Mindlin es presidente de Pampa Energía, la mayor generadora eléctrica del país, y controla además empresas como Sacde y Orígenes Seguros. Las firmas de inversión asociadas administran activos globales y regionales en mercados emergentes y en América Latina, con presencia en crédito corporativo y en la gestión de activos alternativos.
InterCement mantiene su rol estratégico, mientras que Loma Negra lidera el mercado de cemento en la Argentina con una participación cercana al 45%. El último balance de la firma argentina registró ingresos netos por ventas por 154 millones de dólares en el tercer trimestre del año, una caída interanual del 12,1% explicada principalmente por una disminución del 13,2% en las ventas de cemento. Las ganancias del período fueron de 36 millones de dólares, una merma del 35,1% respecto del mismo trimestre del año anterior. La deuda neta de Loma Negra asciende actualmente a unos 206 millones de dólares.
Fundada en 1926 por Alfredo Fortabat y ampliada bajo la conducción de Amalita Fortabat desde 1976, Loma Negra cuenta con plantas en varias provincias argentinas y es reconocida como una de las compañías nacionales más emblemáticas. Tras permanecer en manos de capitales brasileños desde su compra por Camargo Correa en 2005 por cerca de 1.000 millones de dólares, vuelve ahora a control argentino. En 2018 la empresa hizo su debut bursátil, colocando el 49% de sus acciones y recaudando 953 millones de dólares.
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